600309

万华化学

基础信息

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主营业务:聚氨酯、石化、精细化学品及新材料

产品名称:异氰酸酯、聚醚多元醇、C2、C3、C4烯烃衍生物、特种异氰酸酯、特种胺及中间体、热塑性聚氨酯弹性体(TPU)、聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)、聚烯烃弹性体(POE)、水处理膜材料、环保型涂料&粘合剂原材料、SAP、有机硅中间体、终端胶粘剂、聚碳酸酯(PC)、生物降解材料、特种尼龙、改性塑料(改性PC、改性PP、改性尼龙、改性可降解塑料等)、香料、营养品及高端中间体、湿法冶金、正极前驱体、三元正极、磷酸铁锂、钠电正负极材料、硅基负极、电解液及其原材料、NMP、PVDF、半导体领域、电子电器领域涉及相关材料、化

公司简介:烟台万华聚氨酯股份有限公司系经山东省人民政府鲁政股字[1998]70号批准证书批准,以烟台万华合成革集团有限公司为主发起人,联合烟台东方电子信息产业集团有限公司、烟台冰轮股份有限公司、烟台氨纶集团有限公司和红塔兴业投资有限公司,以发起方式设立的股份有限公司。 2000年12月15日经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]167号文批准,公司采用"上网定价"方式向社会公开发行人民币普通股4,000万股。 2013年5月,公司名称由"烟台万华聚氨酯股份有限公司"变更为"万华化学集团股份有限公司",英文名

AI评分

48.84/100

打败了50.7024%的公司

近一年平均得分

57.91/100

打败了64.4773%的公司

近五年平均得分

AI估值

3072.76

合理估值(亿)

1536.38

安全边际(亿)

/
  • 高 

    低 

  • 开 

    换 

  • 额  

    量  

  • 流通市值 

    总市值 

  • 市盈动态 

    市净率 

  • 委比 

    量比 

  • 内盘 

    外盘 

  • 52周最高 

    52周最低 

分时图

  • 分时
  • 日K
  • 周K
  • 月K
  • 季K
  • 年K

读财报

  • 分红资讯
  • 业绩公告
  • 资产负债表
  • 经营利润表
  • 现金流量表

投资亮点

龙头
公司为聚氨酯行业龙头企业。
收现
近5年,收现比达到114%,销售收入现金含量很强。
分红
近5年,股息收益率均值达到2.1%,现金分红较高。
产能
在建工程占总资产13%,未来产能扩张后,营收有望进一步增长。
评级
近90天,30家机构给出评级,其中90%为“买入”,距目标价的上涨空间为24%
股东
北向资金持股4.3%,很受外资机构青睐;公募基金持股5.1%,较受内资机构青睐。
趋势
公司所属化学制品行业,自2025年04月以来持续走强,正处于上涨趋势中。
回购
近2月,公司累计回购928万股,占总股本比例0.30%,金额合计5.0亿元

风险提示

资产
固定资产占总资产47%,为重资产模式,维持竞争优势成本较高。
偿债
带息债务占全部投入资本56%,偿债压力较大。
减持
2025年08月01日,非控股股东计划减持1700万股,占总股本的0.54%,占其持有公司股份的9.8%

财务评分

指标大类
具体指标
近5年平均
近1年最新
近5年评分
近1年评分
参考值
公式
短期偿债能力流动比率0.600.5630282流动比率 = 流动资产合计 / 流动负债合计
速动比率0.420.3642361速动比率 = 速动资产 / 流动负债‌
长期偿债能力资产负债率62.1264.72858440资产负债率 = 负债总额 / 资产总额 × 100%
产权比率1.650.3658490.7产权比率 = 负债总额 / 所有者权益总额 × 100%
长期资本负债率66.7070.24494430长期资本负债率=(非流动负债+股东权益)/非流动负债×100%
营运能力应收账款周转率17.6116.97878524.3应收账款周转率(次数)=营业收入/平均应收账款余额
存货周转率7.226.82868410存货周转率=销售成本/平均存货
流动资产周转率2.682.761001002.5流动资产周转率 = 销售收入 / 平均流动资产总额
固定资产周转率1.981.6768634固定资产周转率 = 销售收入 / 平均固定资产净值
总资产周转率0.760.6746404总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产
经营盈利能力营业毛利率20.5116.16614850营业毛利率 =(营业收入 - 营业成本)/ 营业收入 × 100%
营业利润率13.969.87787025营业利润率 = 营业利润 / 营业收入 × 100%
营业净利率12.058.12817220销售净利率 = 净利润 / 营业收入 × 100%
资产盈利能力总资产报酬率11.336.88877015总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额 × 100%
总资产净利率9.345.41796515总资产净利率(ROA)= 净利润 / 平均总资产 × 100%
净资产收益率23.7314.58977725净资产收益率(ROE)= 净利润 / 平均股东权益 × 100%
资本盈利能力投入资本回报率2.488.18196120投入资本回报率(ROIC)= 税后净营业利润(NOPAT) / 投入资本 × 100%
收益质量净现比0.311.8723852.5净现比 = 经营活动现金流净额 / 净利润 × 100%
盈利增长能力营业收入复合增长率25.483.83784650营业收入复合增长率
营业利润复合增长率11.02-11.8963025营业利润复合增长率
净利润复合增长率6.74-22.4965020净利润复合增长率

估值分位

  • 市盈率(TTM)
  • 市净率
  • 市现率
  • 总市值
最新值:21.63
70分位值:25.21
30分位值:15.24

分红能力

静态股息率
  • 股息率
  • 股利支付率
最新值:
中值:

分红募资比

募集金额
551.69亿
A股排名28/5151共募资3次
分红募资比
91.07%
A股排名990/5151共分红26次
募资日期
募资进度
募资形式
每股价格
发行股数
募集金额
预案日
股东大会日
上市交易日
2019/02/14实施完成定向增发30.43 元17.16 亿522.18 亿-201805102019/02/14
2017/01/18实施完成定向增发21.55 元1.16 亿25 亿20160329201511172017/01/18
2000/12/30募资完成首发融资11.28 元0.4 亿4.51 亿--2001/01/05

主营构成分析

报告期:

0
  • 按产品分
  • 按地区分
  • 按行业分
名称营业收入营收占比

行业地位

报告期:

2025-09-30

行业分类:基础化工-化学制品

总市值
1/169
1978亿
总资产
1/169
3283.24亿
营业收入
1/169
1442.26亿
净利润
1/169
91.57亿
毛利率
129/169
13.44
净利率
85/169
6.99
ROE
20/169
9.17

业绩及成长性分析

报告期:

年报

近5年复合增长率:%

近3年复合增长率:%

  • 营业收入及其增长率
  • 归母总收益及其增长率
  • 营业利润及其增长率
  • 净利润及其增长率
  • 经营活动现金净流量及其增长率
No Data

提示:点击图表空白处可以显示或隐藏坐标轴

经营盈利能力

近10年平均毛利率:26.53

近10年平均净利率:14.88

近10年平均利润率:17.95

  • 普通指标
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
16.1616.7916.5726.2626.7828.0033.8339.7031.0830.1330.8732.8834.8830.5525.3329.0531.2840.3935.7637.4240.4635.8934.6636.4432.7623.9421.2220.88
8.1210.4410.2917.2014.1815.5721.1625.0515.1111.6914.5718.6118.9417.5318.2519.7122.8221.7419.3418.6719.1817.2917.5017.6314.4412.4911.469.82
9.8711.6311.9820.2216.1018.0726.5331.9218.7714.4418.7721.0522.6719.9917.7417.5421.4630.2526.1927.4426.4822.5421.6321.1818.4016.0013.5212.54

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收益质量分析

报告期:

年报

近年平均净现比:

  • 净现比
  • 净利润VS归母总收益
No Data

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营收质量分析

报告期:

年报

近年平均收现比:

No Data

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收入费用分析

报告期:

年报
  • 费用占营收比例
  • 费用增长率VS营收增长率
  • 收入成本费用构成图
  • 研发费用
  • 销售费用
  • 管理费用
  • 财务费用
No Data

资产结构分析

报告期:

年报
  • 资产堆积图
  • 经营性资产占比
  • 固定资产占比
  • 存货占比
  • 在建工程占比
  • 应收账款占比
  • 货币资金占比
  • 长期股权投资占比
  • 商誉占比
  • 交易性金融资产占比
  • 产权比率
  • 无形资产占比
No Data

资产盈利能力分析

报告期:

年报
  • 基础指标
  • 经营性资产报酬率ROOA
  • 归母ROE
No Data

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负债结构分析

报告期:

年报
  • 负债结构堆积图
  • 有息债务堆积图
  • 流动负债vs非流动负债
No Data

偿债能力分析

报告期:

年报
  • 短期偿债能力
  • 长期偿债能力
  • 资产负债率及有息负债率
  • 货币资金VS有息负债
No Data

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现金流分析

报告期:

年报
  • 现金流结构图
  • 现金流入分析
  • 现金流出分析
  • 自由现金流
  • 现金流画像
No Data

资金占用分析

报告期:

年报
  • 资金占用力
  • 应收账款及其占营收比例
  • 应付账款及其占营收比例
  • 预收款及其占营收的比例
  • 预付款及其占营收的比例
  • 预收VS应收
  • 应付VS预付
No Data

营运能力分析

报告期:

年报
  • 存货周转率
  • 固定资产周转率
  • 流动资金周转率
  • 总资产周转率
  • 应收账款周转率
No Data

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杜邦分析

报告期:

年报
No Data

机构观点

评价家数
--
综合评级
--
目标均价
--
上涨空间
--
当前价
预测价

暂无评级

No Data

股本结构

报告期:

1
  • 十大股东
  • 十大流通股东
  • 股本变化
  • 股东人数
  • 持股基金家数
No Data
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