002078

太阳纸业

基础信息

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主营业务：文化用纸、包装用纸、快消类产品、特种纸、食品纸、浆产品

产品名称：双胶纸、铜版纸、牛皮箱板纸、瓦楞原纸、生活用纸、特种纸、淋膜原纸、溶解浆、漂白和本色化学浆、化学机械浆、新型纤维原料

公司简介：山东太阳纸业股份有限公司系于2000年3月28日,经山东省体改委鲁体改函字(2000)第13号文批准,由山东太阳纸业集团有限公司整体变更成立。发起人股东为兖州市金太阳商贸有限公司、兖州市新兖镇集体资产经营管理有限公司、兖州市旭东浆纸销售有限公司、兖州市天阳再生资源回收有限公司、兖州市阳光纸制品有限公司。 2006年11月6日经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]96号文核准,公司向社会首次公开公司民币普通股股票7500万股,并于2006年11月16日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市交易。 201

AI评分

56.26/100

打败了66.9221%的公司

近一年平均得分

57.67/100

打败了63.9664%的公司

近五年平均得分

AI估值

620.41

合理估值（亿）

310.2

安全边际（亿）

15.75

+0.64%/+0.10

  • 高 15.77

    低 15.48

  • 开 15.70

    换 0.84%

  • 额 3.65亿 

    量 23.32万手 

  • 流通市值 437.44亿

    总市值 440.14亿

  • 市盈动态 14.01

    市净率 1.47

  • 委比 -55.23%

    量比 0.54

  • 内盘 11.15万

    外盘 12.17万

  • 52周最高 16.13

    52周最低 12.70

分时图

  • 分时
  • 日K
  • 周K
  • 月K
  • 季K
  • 年K

读财报

  • 分红资讯
  • 业绩公告
  • 资产负债表
  • 经营利润表
  • 现金流量表

投资亮点

龙头
公司为大宗用纸行业龙头企业。
收现
近5年，收现比达到114%，销售收入现金含量很强。
产能
在建工程占总资产11%，未来产能扩张后，营收有望进一步增长。
订单
合同负债8.3亿元，较上期增长18%，占2024年营收2.0%，在手订单充足。
公募
公募基金持股12%，很受内资机构青睐。
趋势
公司所属造纸行业，自2025年05月以来持续走强，正处于上涨趋势中。

风险提示

资产
固定资产占总资产59%，为重资产模式，维持竞争优势成本较高。
偿债
现金短债比为0.23，货币资金对短期债务的保障较弱。

财务评分

指标大类
具体指标
近5年平均
近1年最新
近5年评分
近1年评分
参考值
公式
短期偿债能力流动比率0.710.7536382流动比率 = 流动资产合计 / 流动负债合计
速动比率0.460.4746471速动比率 = 速动资产 / 流动负债‌
长期偿债能力资产负债率51.2245.41939640资产负债率 = 负债总额 / 资产总额 × 100%
产权比率1.060.4787960.7产权比率 = 负债总额 / 所有者权益总额 × 100%
长期资本负债率60.4458.21576130长期资本负债率=(非流动负债+股东权益)/非流动负债×100%
营运能力应收账款周转率18.2520.32889224.3应收账款周转率(次数)=营业收入/平均应收账款余额
存货周转率7.297.34868710存货周转率=销售成本/平均存货
流动资产周转率2.933.181001002.5流动资产周转率 = 销售收入 / 平均流动资产总额
固定资产周转率1.271.2156554固定资产周转率 = 销售收入 / 平均固定资产净值
总资产周转率0.780.7947474总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产
经营盈利能力营业毛利率16.7816.01504850营业毛利率 =（营业收入 - 营业成本）/ 营业收入 × 100%
营业利润率9.248.87686825营业利润率 = 营业利润 / 营业收入 × 100%
营业净利率8.197.64727120销售净利率 = 净利润 / 营业收入 × 100%
资产盈利能力总资产报酬率8.598.06777515总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额 × 100%
总资产净利率6.376.03696715总资产净利率（ROA）= 净利润 / 平均总资产 × 100%
净资产收益率13.3511.84747125净资产收益率（ROE）= 净利润 / 平均股东权益 × 100%
资本盈利能力投入资本回报率1.688.19136120投入资本回报率（ROIC）= 税后净营业利润（NOPAT） / 投入资本 × 100%
收益质量净现比0.582.3344962.5净现比 = 经营活动现金流净额 / 净利润 × 100%
盈利增长能力营业收入复合增长率17.202.99713650营业收入复合增长率
营业利润复合增长率11.699.59655825营业利润复合增长率
净利润复合增长率12.250.5079620净利润复合增长率

估值分位

  • 市盈率(TTM)
  • 市净率
  • 市现率
  • 总市值
最新值：14.01
70分位值：21.75
30分位值：12.73

分红能力

静态股息率
  • 股息率
  • 股利支付率
最新值：
中值：

分红募资比

募集金额
32.54亿
A股排名1153/5151共募资3次
分红募资比
151.03%
A股排名559/5151共分红19次
募资日期
募资进度
募资形式
每股价格
发行股数
募集金额
预案日
股东大会日
上市交易日
2015/03/25实施完成定向增发4.2 元2.38 亿10 亿20150127201501082015/03/25
2013/04/16实施完成定向增发6.9 元1.45 亿10.02 亿20120517201204252013/04/16
2006/11/15募资完成首发融资16.7 元0.75 亿12.53 亿--2006/11/16

主营构成分析

报告期：

0
  • 按产品分
  • 按地区分
  • 按行业分
名称营业收入营收占比

行业地位

报告期：

2025-09-30

行业分类：轻工制造-造纸

总市值
1/22
406.6亿
总资产
1/22
578.45亿
营业收入
1/22
289.36亿
净利润
1/22
25亿
毛利率
7/22
15.67
净利率
2/22
8.66
ROE
2/22
8.51

业绩及成长性分析

报告期：

年报

近5年复合增长率：%

近3年复合增长率：%

  • 营业收入及其增长率
  • 归母总收益及其增长率
  • 营业利润及其增长率
  • 净利润及其增长率
  • 经营活动现金净流量及其增长率
No Data

提示：点击图表空白处可以显示或隐藏坐标轴

经营盈利能力

近10年平均毛利率：20.12

近10年平均净利率：8.78

近10年平均利润率：10.34

  • 普通指标
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
16.0115.8915.1717.3719.4422.5423.4526.0321.9223.3920.0516.9413.5516.4019.4218.6414.9716.8616.4316.2217.3419.97
7.647.847.089.279.129.6510.3011.918.016.985.232.922.116.429.369.924.479.276.727.167.278.45
8.878.347.6310.6210.7511.0012.3715.6110.058.196.384.401.104.0310.7311.880.618.526.617.707.9610.30

提示：点击图表空白处可以显示或隐藏坐标轴

收益质量分析

报告期：

年报

近年平均净现比：

  • 净现比
  • 净利润VS归母总收益
No Data

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营收质量分析

报告期：

年报

近年平均收现比：

No Data

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收入费用分析

报告期：

年报
  • 费用占营收比例
  • 费用增长率VS营收增长率
  • 收入成本费用构成图
  • 研发费用
  • 销售费用
  • 管理费用
  • 财务费用
No Data

资产结构分析

报告期：

年报
  • 资产堆积图
  • 经营性资产占比
  • 固定资产占比
  • 存货占比
  • 在建工程占比
  • 应收账款占比
  • 货币资金占比
  • 长期股权投资占比
  • 商誉占比
  • 交易性金融资产占比
  • 产权比率
  • 无形资产占比
No Data

资产盈利能力分析

报告期：

年报
  • 基础指标
  • 经营性资产报酬率ROOA
  • 归母ROE
No Data

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负债结构分析

报告期：

年报
  • 负债结构堆积图
  • 有息债务堆积图
  • 流动负债vs非流动负债
No Data

偿债能力分析

报告期：

年报
  • 短期偿债能力
  • 长期偿债能力
  • 资产负债率及有息负债率
  • 货币资金VS有息负债
No Data

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现金流分析

报告期：

年报
  • 现金流结构图
  • 现金流入分析
  • 现金流出分析
  • 自由现金流
  • 现金流画像
No Data

资金占用分析

报告期：

年报
  • 资金占用力
  • 应收账款及其占营收比例
  • 应付账款及其占营收比例
  • 预收款及其占营收的比例
  • 预付款及其占营收的比例
  • 预收VS应收
  • 应付VS预付
No Data

营运能力分析

报告期：

年报
  • 存货周转率
  • 固定资产周转率
  • 流动资金周转率
  • 总资产周转率
  • 应收账款周转率
No Data

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杜邦分析

报告期：

年报
No Data

机构观点

评价家数
--
综合评级
--
目标均价
--
上涨空间
--
当前价
预测价

暂无评级

No Data

股本结构

报告期：

1
  • 十大股东
  • 十大流通股东
  • 股本变化
  • 股东人数
  • 持股基金家数
No Data
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