002074

国轩高科

基础信息

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主营业务：动力锂电池、输变电业务

产品名称：动力锂电池产品、输配电产品

公司简介：公司系经江苏省人民政府苏政复[1998]30号批准,由江苏东源集团有限公司改制设立的股份有限公司。2006年9月25日,经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]78号核准,本公司向社会首次公开发行人民币普通股股票2,400万股。 2015年9月29日,公司名称由“江苏东源电器集团股份有限公司”变更为“国轩高科股份有限公司”;英文名称由“Jiangsu Dongyuan Electrical Group Co.,Ltd.”变更为“Guoxuan High-Tech Co.,Ltd.”。

AI评分

44.91/100

打败了41.5618%的公司

近一年平均得分

41.36/100

打败了30.5236%的公司

近五年平均得分

AI估值

930.74

合理估值（亿）

465.37

安全边际（亿）

/

  • 高 

    低 

  • 开 

    换 

  • 额  

    量  

  • 流通市值 

    总市值 

  • 市盈动态 

    市净率 

  • 委比 

    量比 

  • 内盘 

    外盘 

  • 52周最高 

    52周最低 

分时图

  • 分时
  • 日K
  • 周K
  • 月K
  • 季K
  • 年K

读财报

  • 分红资讯
  • 业绩公告
  • 资产负债表
  • 经营利润表
  • 现金流量表

投资亮点

龙头
公司为锂电池行业龙头企业。
业绩
2025年09月01日，业绩超预期引发股价跳空高开，当日收涨10.0%。
收入
近3年，营业收入每年增长35%，收入成长性很强。
产能
在建工程占总资产16%，未来产能扩张后，营收有望进一步增长。
预测
8家机构预测，2025年-2027年营收和净利润每年增长均超过20%，未来成长较快。
股东
北向资金持股3.1%，较受外资机构青睐；公募基金持股6.0%，较受内资机构青睐。
趋势
公司所属电池行业，自2025年05月以来持续走强，正处于上涨趋势中。
强势
近6月，股价涨幅超过A股市场97%的股票，走势很强。

风险提示

超买
截至2025年09月12日收盘，周级别超买，技术面或有调整需求。
收益
近12月，经营活动净收益占利润总额-29%，扣非净利润占净利润22%，收益质量很低。
收现
近5年，收现比为63%，销售收入现金含量很低。
偿债
带息债务占全部投入资本61%，偿债压力较大。
波动
近10天，日均换手率14%，短线资金追逐，波动风险较高。

财务评分

指标大类
具体指标
近5年平均
近1年最新
近5年评分
近1年评分
参考值
公式
短期偿债能力流动比率1.120.8856442流动比率 = 流动资产合计 / 流动负债合计
速动比率0.920.7592751速动比率 = 速动资产 / 流动负债‌
长期偿债能力资产负债率65.2572.28837840资产负债率 = 负债总额 / 资产总额 × 100%
产权比率1.980.754100.7产权比率 = 负债总额 / 所有者权益总额 × 100%
长期资本负债率59.7569.47584530长期资本负债率=(非流动负债+股东权益)/非流动负债×100%
营运能力应收账款周转率2.202.41222624.3应收账款周转率(次数)=营业收入/平均应收账款余额
存货周转率3.044.53657310存货周转率=销售成本/平均存货
流动资产周转率0.650.7856622.5流动资产周转率 = 销售收入 / 平均流动资产总额
固定资产周转率1.571.3661584固定资产周转率 = 销售收入 / 平均固定资产净值
总资产周转率0.330.3520214总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产
经营盈利能力营业毛利率19.3118.00585450营业毛利率 =（营业收入 - 营业成本）/ 营业收入 × 100%
营业利润率2.093.63254425营业利润率 = 营业利润 / 营业收入 × 100%
营业净利率2.173.26436120销售净利率 = 净利润 / 营业收入 × 100%
资产盈利能力总资产报酬率1.682.20253315总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额 × 100%
总资产净利率0.741.15111715总资产净利率（ROA）= 净利润 / 平均总资产 × 100%
净资产收益率-1.121.030925净资产收益率（ROE）= 净利润 / 平均股东权益 × 100%
资本盈利能力投入资本回报率0.462.8632120投入资本回报率（ROIC）= 税后净营业利润（NOPAT） / 投入资本 × 100%
收益质量净现比0.000.00002.5净现比 = 经营活动现金流净额 / 净利润 × 100%
盈利增长能力营业收入复合增长率51.4711.981006650营业收入复合增长率
营业利润复合增长率66.3531.5810010025营业利润复合增长率
净利润复合增长率68.5128.5610010020净利润复合增长率

估值分位

  • 市盈率(TTM)
  • 市净率
  • 市现率
  • 总市值
最新值：21.32
70分位值：65.38
30分位值：34.73

分红能力

静态股息率
  • 股息率
  • 股利支付率
最新值：
中值：

分红募资比

募集金额
150.13亿
A股排名222/5151共募资5次
分红募资比
6.79%
A股排名4617/5151共分红8次
募资日期
募资进度
募资形式
每股价格
发行股数
募集金额
预案日
股东大会日
上市交易日
2021/12/13实施完成定向增发19.01 元3.84 亿73.03 亿20210616202105312021/12/13
2017/12/31实施完成配股:10股配3股13.69 元2.6 亿35.63 亿20170408201703182017/12/05
2015/06/11实施完成定向增发6.81 元1.21 亿8.21 亿20140926201409102015/06/11
2015/05/14实施完成定向增发6.81 元4.88 亿33.26 亿20140926201409102015/05/14
2006/10/17募资完成首发融资7.88 元0.24 亿0 亿--2006/10/18

主营构成分析

报告期：

0
  • 按产品分
  • 按地区分
  • 按行业分
名称营业收入营收占比

行业地位

报告期：

2025-09-30

行业分类：电力设备-电池

总市值
5/95
701.01亿
总资产
2/95
1211.49亿
营业收入
6/95
295.08亿
净利润
3/95
25.33亿
毛利率
43/95
16.82
净利率
18/95
8.28
ROE
8/95
9.31

业绩及成长性分析

报告期：

年报

近5年复合增长率：%

近3年复合增长率：%

  • 营业收入及其增长率
  • 归母总收益及其增长率
  • 营业利润及其增长率
  • 净利润及其增长率
  • 经营活动现金净流量及其增长率
No Data

提示：点击图表空白处可以显示或隐藏坐标轴

经营盈利能力

近10年平均毛利率：28.97

近10年平均净利率：8.36

近10年平均利润率：9.15

  • 普通指标
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
18.0016.9217.7918.6125.2332.5429.1939.1346.9345.3927.0129.6531.7726.1925.9627.9926.4728.7928.4826.4328.4829.69
3.263.071.590.742.180.9711.3517.3721.7121.395.365.837.607.777.9510.8210.5811.8610.125.7512.0012.15
3.633.090.860.382.491.1912.4720.8823.2523.264.446.656.686.835.309.2410.5813.1512.359.2815.5815.51

提示：点击图表空白处可以显示或隐藏坐标轴

收益质量分析

报告期：

年报

近年平均净现比：

  • 净现比
  • 净利润VS归母总收益
No Data

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营收质量分析

报告期：

年报

近年平均收现比：

No Data

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收入费用分析

报告期：

年报
  • 费用占营收比例
  • 费用增长率VS营收增长率
  • 收入成本费用构成图
  • 研发费用
  • 销售费用
  • 管理费用
  • 财务费用
No Data

资产结构分析

报告期：

年报
  • 资产堆积图
  • 经营性资产占比
  • 固定资产占比
  • 存货占比
  • 在建工程占比
  • 应收账款占比
  • 货币资金占比
  • 长期股权投资占比
  • 商誉占比
  • 交易性金融资产占比
  • 产权比率
  • 无形资产占比
No Data

资产盈利能力分析

报告期：

年报
  • 基础指标
  • 经营性资产报酬率ROOA
  • 归母ROE
No Data

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负债结构分析

报告期：

年报
  • 负债结构堆积图
  • 有息债务堆积图
  • 流动负债vs非流动负债
No Data

偿债能力分析

报告期：

年报
  • 短期偿债能力
  • 长期偿债能力
  • 资产负债率及有息负债率
  • 货币资金VS有息负债
No Data

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现金流分析

报告期：

年报
  • 现金流结构图
  • 现金流入分析
  • 现金流出分析
  • 自由现金流
  • 现金流画像
No Data

资金占用分析

报告期：

年报
  • 资金占用力
  • 应收账款及其占营收比例
  • 应付账款及其占营收比例
  • 预收款及其占营收的比例
  • 预付款及其占营收的比例
  • 预收VS应收
  • 应付VS预付
No Data

营运能力分析

报告期：

年报
  • 存货周转率
  • 固定资产周转率
  • 流动资金周转率
  • 总资产周转率
  • 应收账款周转率
No Data

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杜邦分析

报告期：

年报
No Data

机构观点

评价家数
--
综合评级
--
目标均价
--
上涨空间
--
当前价
预测价

暂无评级

No Data

股本结构

报告期：

1
  • 十大股东
  • 十大流通股东
  • 股本变化
  • 股东人数
  • 持股基金家数
No Data
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