002028

思源电气

基础信息

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主营业务:传统机械类电力设备、控制类电力设备、电力电子设备

产品名称:750kV及以下GIS和GIL、500kV及以下变电站继电保护设备和监控系统、750kV及以下SF6断路器和隔离开关、1000kV及以下电力电容器成套装置、500kV及以下电流互感器、1000kV及以下电压互感器、500kV及以下交直流套管、500kV及以下直流断路器、500kV及以下变压器、500kV及以下电抗器、66kV及以下中性点接地成套装置、35kV及以下GIS/C-GIS和环网柜、动态无功补偿系统、高压有源滤波系统、油色谱及在线监测系统、移动/预制式变电站、家庭光储系统、汽车电子电器

公司简介:1993年12月2日,公司前身上海思源电气股份有限公司成立。 公司是由上海思源电气有限公司整体变更设立,经上海思源电气有限公司股东会审议通过、上海市人民政府沪府体改审(2000)050号文批准、股份公司创立大会通过,有限公司原有股东作为股份公司的发起人,以2000年11月30日经审计的净资产为基准,按1:1的比例折为3600万股。 公司于2004年7月21日采用全部向二级市场投资者定价配售的方式发行了1,340万股人民币普通股(A股)股票,发行价为16.45元/股。

AI评分

76.91/100

打败了94.9644%的公司

近一年平均得分

82.97/100

打败了96.8436%的公司

近五年平均得分

AI估值

1102.22

合理估值(亿)

551.11

安全边际(亿)

154.59

-0.90%/-1.41
  • 高 156.99

    低 153.00

  • 开 156.00

    换 0.60%

  • 额 5.66亿 

    量 3.67万手 

  • 流通市值 942.18亿

    总市值 1207亿

  • 市盈动态 43.92

    市净率 8.35

  • 委比 79.25%

    量比 0.61

  • 内盘 1.66万

    外盘 2.01万

  • 52周最高 162.40

    52周最低 67.98

分时图

  • 分时
  • 日K
  • 周K
  • 月K
  • 季K
  • 年K

读财报

  • 分红资讯
  • 业绩公告
  • 资产负债表
  • 经营利润表
  • 现金流量表

投资亮点

龙头
公司为输变电设备行业龙头企业。
业绩
2025年07月14日,业绩超预期引发股价跳空高开,当日收涨10.0%
成长
近3年营业收入每年增长25%,最新季度归母净利润同比增长62%,成长能力很强。
盈利
近5年,净资产收益率为16%,投入资本回报率为17%,盈利能力很强。
预测
15家机构预测,2025年-2027年营收和净利润每年增长均超过20%,未来成长较快。
股东
北向资金持股26%,很受外资机构青睐;公募基金持股11%,很受内资机构青睐。
回购
公司公告自2025年06月14日起,拟回购不超过5.0亿元,回购价格不超过109元/股

风险提示

抛压
2025年09月02日大跌-5.72%,且成交额为近20日均值的2.33倍,抛压很重。
估值
最新综合估值高于近十年90%的时间,处于历史高位。

财务评分

指标大类
具体指标
近5年平均
近1年最新
近5年评分
近1年评分
参考值
公式
短期偿债能力流动比率1.901.7895892流动比率 = 流动资产合计 / 流动负债合计
速动比率1.481.451001001速动比率 = 速动资产 / 流动负债‌
长期偿债能力资产负债率41.3446.09999640资产负债率 = 负债总额 / 资产总额 × 100%
产权比率0.711.45100950.7产权比率 = 负债总额 / 所有者权益总额 × 100%
长期资本负债率29.8326.9310010030长期资本负债率=(非流动负债+股东权益)/非流动负债×100%
营运能力应收账款周转率3.293.06423824.3应收账款周转率(次数)=营业收入/平均应收账款余额
存货周转率2.382.53626310存货周转率=销售成本/平均存货
流动资产周转率0.960.9266652.5流动资产周转率 = 销售收入 / 平均流动资产总额
固定资产周转率11.177.831001004固定资产周转率 = 销售收入 / 平均固定资产净值
总资产周转率0.720.7343444总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产
经营盈利能力营业毛利率29.3631.25727550营业毛利率 =(营业收入 - 营业成本)/ 营业收入 × 100%
营业利润率14.8115.73808125营业利润率 = 营业利润 / 营业收入 × 100%
营业净利率13.3513.49848520销售净利率 = 净利润 / 营业收入 × 100%
资产盈利能力总资产报酬率10.5111.28848615总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额 × 100%
总资产净利率9.619.88808115总资产净利率(ROA)= 净利润 / 平均总资产 × 100%
净资产收益率14.7916.50778125净资产收益率(ROE)= 净利润 / 平均股东权益 × 100%
资本盈利能力投入资本回报率3.2917.23259120投入资本回报率(ROIC)= 税后净营业利润(NOPAT) / 投入资本 × 100%
收益质量净现比0.161.1512682.5净现比 = 经营活动现金流净额 / 净利润 × 100%
盈利增长能力营业收入复合增长率20.3324.06747750营业收入复合增长率
营业利润复合增长率21.5236.799110025营业利润复合增长率
净利润复合增长率21.7331.4210010020净利润复合增长率

估值分位

  • 市盈率(TTM)
  • 市净率
  • 市现率
  • 总市值
最新值:43.92
70分位值:28.60
30分位值:21.78

分红能力

静态股息率
  • 股息率
  • 股利支付率
最新值:
中值:

分红募资比

募集金额
6.27亿
A股排名3958/5151共募资2次
分红募资比
400.3%
A股排名173/5151共分红21次
募资日期
募资进度
募资形式
每股价格
发行股数
募集金额
预案日
股东大会日
上市交易日
2007/06/14实施完成定向增发47.8 元0.09 亿4.06 亿--2007/06/15
2004/07/30募资完成首发融资16.45 元0.13 亿2.2 亿--2004/08/05

主营构成分析

报告期:

0
  • 按产品分
  • 按地区分
  • 按行业分
名称营业收入营收占比

行业地位

报告期:

2025-09-30

行业分类:电力设备-电网设备

总市值
2/123
1123亿
总资产
5/123
272.57亿
营业收入
11/123
138.27亿
净利润
4/123
21.91亿
毛利率
24/123
32.32
净利率
16/123
16.42
ROE
4/123
16.33

业绩及成长性分析

报告期:

年报

近5年复合增长率:%

近3年复合增长率:%

  • 营业收入及其增长率
  • 归母总收益及其增长率
  • 营业利润及其增长率
  • 净利润及其增长率
  • 经营活动现金净流量及其增长率
No Data

提示:点击图表空白处可以显示或隐藏坐标轴

经营盈利能力

近10年平均毛利率:30.80

近10年平均净利率:10.79

近10年平均利润率:11.63

  • 普通指标
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
31.2529.5026.3330.4829.2629.3130.5932.3935.2733.6737.2540.1539.8436.6741.6944.5642.2846.3248.1045.5455.9359.5958.2154.71
13.4912.9112.2214.6313.489.036.126.179.1310.7213.7311.999.998.5931.3147.3023.8725.1820.9316.8125.3025.2621.0723.85
15.7314.2712.7416.1815.139.845.736.149.7110.8013.9812.229.528.2735.4457.8324.3226.3721.2118.9932.6634.5925.6327.55

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收益质量分析

报告期:

年报

近年平均净现比:

  • 净现比
  • 净利润VS归母总收益
No Data

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营收质量分析

报告期:

年报

近年平均收现比:

No Data

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收入费用分析

报告期:

年报
  • 费用占营收比例
  • 费用增长率VS营收增长率
  • 收入成本费用构成图
  • 研发费用
  • 销售费用
  • 管理费用
  • 财务费用
No Data

资产结构分析

报告期:

年报
  • 资产堆积图
  • 经营性资产占比
  • 固定资产占比
  • 存货占比
  • 在建工程占比
  • 应收账款占比
  • 货币资金占比
  • 长期股权投资占比
  • 商誉占比
  • 交易性金融资产占比
  • 产权比率
  • 无形资产占比
No Data

资产盈利能力分析

报告期:

年报
  • 基础指标
  • 经营性资产报酬率ROOA
  • 归母ROE
No Data

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负债结构分析

报告期:

年报
  • 负债结构堆积图
  • 有息债务堆积图
  • 流动负债vs非流动负债
No Data

偿债能力分析

报告期:

年报
  • 短期偿债能力
  • 长期偿债能力
  • 资产负债率及有息负债率
  • 货币资金VS有息负债
No Data

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现金流分析

报告期:

年报
  • 现金流结构图
  • 现金流入分析
  • 现金流出分析
  • 自由现金流
  • 现金流画像
No Data

资金占用分析

报告期:

年报
  • 资金占用力
  • 应收账款及其占营收比例
  • 应付账款及其占营收比例
  • 预收款及其占营收的比例
  • 预付款及其占营收的比例
  • 预收VS应收
  • 应付VS预付
No Data

营运能力分析

报告期:

年报
  • 存货周转率
  • 固定资产周转率
  • 流动资金周转率
  • 总资产周转率
  • 应收账款周转率
No Data

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杜邦分析

报告期:

年报
No Data

机构观点

评价家数
--
综合评级
--
目标均价
--
上涨空间
--
当前价
预测价

暂无评级

No Data

股本结构

报告期:

1
  • 十大股东
  • 十大流通股东
  • 股本变化
  • 股东人数
  • 持股基金家数
No Data
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